隨著韓廠退出或減少LCD產(chǎn)能，全球市場份額逐漸向京東方等頭部企業(yè)集中，行業(yè)集中度大幅提升。今年受市場需求的影響以及在面板廠的推動下，面板供給結構持續(xù)改善，電視面板價格持續(xù)上漲。在6月30日的投資記錄表中，京東方披露了時下的LCD市場的情況，有關產(chǎn)業(yè)格局、市場供需、產(chǎn)能稼動率、產(chǎn)品價格等。

京東方預期，未來LCD行業(yè)將逐步進入成熟期，公司作為行業(yè)頭部企業(yè)，將受益于行業(yè)競爭格局的持續(xù)改善。

2023年6月26日投資者關系活動記錄表：

(資料圖)

問題 1：如何看待 LCD 行業(yè)競爭格局？

問題 1：2022 年二季度到 2023 年一季度，LCD 領域的波動幅度較大，本次行業(yè)波動與以往行業(yè)波動不同的是，除了行業(yè)自身的發(fā)展規(guī)律外，行業(yè)受外部不確定性因素的影響較大。一是 2021 年集中的需求釋放提前透支了部分消費，導致需求的快速、大幅波動；二是全球形勢的不穩(wěn)定，導致消費者消費心態(tài)趨緊、意愿不足。公司認為，隨著上述不確定性因素逐漸被消化，行業(yè)自身的發(fā)展規(guī)律起主導作用的供需關系會逐步恢復，行業(yè)也將恢復健康成長。2023 年面板行業(yè)處于修復過程，大尺寸LCD 產(chǎn)品價格自一季度以來持續(xù)上漲。在行業(yè)供給端，隨著行業(yè)內存量產(chǎn)能逐步退出、新增產(chǎn)能總量有限且產(chǎn)能釋放節(jié)奏平緩，市場份額逐漸向公司在內的行業(yè)頭部企業(yè)集中，行業(yè)集中度大幅提升，尤其是 2022 年二季度末以來，行業(yè)內出現(xiàn)相對默契的稼動率調整，供給結構持續(xù)改善。未來，LCD 行業(yè)將逐步進入成熟期，公司作為行業(yè)頭部企業(yè)，將受益于行業(yè)競爭格局的持續(xù)改善。

問題 2：目前行業(yè)稼動率情況及 2023 年預期？

回答 2：進入 2023 年，隨著國內品牌廠備貨需求提升和采購逐步恢復，面板廠謹慎提升稼動率，持續(xù)踐行“按需生產(chǎn)、動態(tài)控產(chǎn)、健康發(fā)展”的共識。根據(jù)咨詢機構數(shù)據(jù)，2023 年一季度，LCD 行業(yè)平均稼動率約 74%，二季度 LCD 行業(yè)整體稼動率維持在 80%左右。

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問題 3：如何看待目前的市場需求及產(chǎn)品價格？

回答 3：2023 年一季度以來，隨外部不確定因素逐漸被消化，市場供需關系逐漸趨向平緩，疊加終端庫存整體處于健康狀態(tài)，根據(jù)咨詢機構數(shù)據(jù)，2023 年一季度 LCD TV 面板價格開始上漲，同時，受國內促銷備貨需求拉動的影響，國內主要品牌廠商采購動力有所回升。2023 年全年，預計 TV 產(chǎn)品的大尺寸化趨勢將恢復，并有望推動面板需求面積的增長。長期來看，產(chǎn)品大尺寸化的延續(xù)、新技術滲透率的提升、應用場景的拓展等因素將為行業(yè)結構升級奠定基礎，并拉動面板需求的增長。

產(chǎn)品價格方面，根據(jù)咨詢機構分析及預計，2023 年 3 月以來，主流尺寸 TV 面板價格持續(xù)全線上漲；MNT 類產(chǎn)品 6月起部分尺寸產(chǎn)品價格漲幅逐漸擴大；NB 類產(chǎn)品價格保持穩(wěn)定，7 月有望迎來上漲。

問題 4：公司柔性 AMOLED 業(yè)務進展？

回答 4：2022 年公司柔性 AMOLED 出貨量近 8,000 萬片，同比增長超三成，基本完成年度出貨量目標，高端產(chǎn)品占比提升尤為顯著。但受終端消費疲軟的影響，行業(yè)整體出貨增長率不及預期，同時，在部分客戶入門級產(chǎn)品中出現(xiàn)明顯的低價競爭，入門級柔性 AMOLED 產(chǎn)品價格出現(xiàn)大幅下降，受折舊壓力影響，公司柔性 AMOLED 業(yè)務短期業(yè)績承壓。2023 年，隨著公司柔性 AMOLED 業(yè)務的持續(xù)成長，以及客戶端份額的持續(xù)增加，預計公司柔性 AMOLED 產(chǎn)品的出貨量有望繼續(xù)保持大幅增長。2023 年一季度，公司柔性AMOLED 出貨量接近 3000 萬片，2023 年全年公司柔性AMOLED 出貨量目標為超過 1.2 億片。未來公司將持續(xù)提升柔性 AMOLED 業(yè)務高端產(chǎn)品出貨比例，提升產(chǎn)品組合盈利性，推動 LTPO、折疊、車載、IT 等新技術、新細分領域的加速增長。

問題 5：公司各個事業(yè)群的營收占比情況及各創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展情況？

回答 5：營業(yè)收入方面，2022 年公司顯示器件業(yè)務、物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務、傳感業(yè)務、MLED 業(yè)務、智慧醫(yī)工業(yè)務、其他及抵銷分別占營業(yè)收入比重為 88.53%、15.27%、0.17%、0.47%、1.23%、-5.67%。

2022 年，在顯示行業(yè)整體持續(xù)走弱的情況下，公司四大創(chuàng)新轉型高潛事業(yè)發(fā)展勢頭較好，均取得了不同程度的增長，其中系統(tǒng)解決方案營收同比增長超 41%；傳感業(yè)務營收同比增長超 41%；MLED 業(yè)務營收同比增長約 85%；智慧醫(yī)工業(yè)務營收同比增長超 19%。

來源：公告